Sehr geehrte Aktionäre,

Der Aufsichtsrat informiert im folgenden Bericht über seine Tätigkeit im Geschäftsjahr 2008/09, dabei werden insbesondere der kontinuierliche Dialog mit dem Vorstand, die Beratungsschwerpunkte in den Sitzungen des Aufsichtsrats und die Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses erörtert.

Der Aufsichtsrat hat im vergangenen Jahr die nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Er hat sich auch im abgelaufenen Geschäftsjahr im Rahmen der ordentlichen Aufsichtsratssitzungen intensiv mit der Lage und den Per-spektiven des Unternehmens sowie mit einigen Sonderthemen befasst. Die Ge-schäftsführung des Vorstandes wurde sorgfältig und regelmäßig überwacht und der Vorstand wurde im Rahmen der strategischen Weiterentwicklung der Gesellschaft und bei der Entscheidung über wesentliche Einzelmaßnahmen beratend begleitet. Grundlage für Überwachung und Beratung waren die ausführlichen in schriftlicher sowie mündlicher Form erstatteten Quartalsberichte des Vorstandes sowie die zwi-schendurch erfolgenden telefonischen Kontakte und persönlichen Gespräche. Diese erfolgten nicht nur mit der Aufsichtsratsvorsitzenden, sondern auch mit den übrigen Aufsichtsratsmitgliedern auch außerhalb der Sitzungen. Gespräche wurden nicht nur mit dem Gesamtvorstand, sondern auch mit einzelnen Vorstandsmitgliedern und an-deren Mitgliedern des Managements geführt.

Schwerpunktthemen der Beratungen des Aufsichtsrates waren die Markt- und Ge-schäftsentwicklung des Unternehmens und der Segmente, die Unternehmenspla-nung, die getätigten Investitionen, das Kostenmanagement, die laufende Überprü-fung der Geschäftsentwicklung bei Tochterunternehmen, die Liquiditätssituation und Finanz- und Investitionsplanung, potentielle sowie durchgeführte Akquisitionsprojek-te, die Risikolage und das Risikokontrollsystem der Gesellschaft sowie die Vor-standsangelegenheiten selbst.

Sonderthemen waren

- die Integration der Hirmer Verlag GmbH,
- Vertriebsthemen insbesondere vor dem Hintergrund der Finanzmarktkri-se


Der Vorstand hat den Aufsichtsrat im Geschäftsjahr 2008/09 regelmäßig, zeitnah und umfassend zu unternehmensrelevanten Fragen der Planung, der Geschäftsentwick-lung, der Risikolage, strategischen Maßnahmen sowie über wichtige Geschäftsvor-gänge und –vorhaben informiert. Rechtzeitig vor den jeweiligen Aufsichtsratssitzun-gen wurden die Berichte zu den einzelnen Segmenten übersandt und vom Aufsicht-rat geprüft. Abweichungen des Geschäftsverlaufs von den aufgestellten Plänen und Zielen wurden dem Aufsichtsrat unter Angaben von Gründen erläutert und vom Auf-sichtsrat diskutiert. Soweit in Einzelsegmenten Probleme auftraten, wurden diese sowie Strategien zur Lösung zeitnah präsentiert und erörtert. Je nach Erfordernis wurde der Vorstand beauftragt, Lösungskonzepte zu entwickeln. Neue Strategien, wie die Auslagerung des Geschäftsbereichs Konzerte auf einen externen Dienstleister oder die Neugestaltung des Web-Shops wurden ausführlich präsentiert und beraten. Soweit nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung erforderlich, hat der Aufsichtsrat nach gründlicher eigener Prüfung und Beratung sein Votum abgege-ben.

Bedeutende Maßnahmen des Vorstandes erfolgten mit Zustimmung des Aufsichtsra-tes. Auch außerhalb der Aufsichtsratssitzungen stand der Vorstand mit der Vorsit-zenden des Aufsichtsrates in regelmäßigem Kontakt und hat sie über aktuelle Ent-wicklungen der Geschäftslage und wesentliche Geschäftsvorfälle informiert.

Aufsichtsratssitzungen: Der Aufsichtsrat ist im Geschäftsjahr 2008/09 zu sechs Sitzungen zusammengetreten, die von der Vorsitzenden jeweils vorbereitet wurden. Dabei fanden mindestens zwei Sitzungen je Halbjahr statt. Die Aufsichtsratsmitglie-der waren alle jeweils in mehr als der Hälfte der Sitzungen anwesend. In allen Sit-zungen wurde jeweils unter Vorlage umfangreichen Zahlenmaterials der Verlauf des abgelaufenen Quartals und die aktuelle Geschäftssituation erläutert und einschließ-lich der Entwicklungsperspektiven des Unternehmens und einzelner Segmente für den jeweiligen Bereich eingehend diskutiert. Der Aufsichtsrat konnte die Plausibilität der vorgelegten Zahlen aufgrund eigener Sachkenntnis und Kenntnis des Unterneh-mens überprüfen und war anhand des vorgelegten Materials in der Lage, die Situati-on des Unternehmens einzuschätzen und eventuelle Schwachstellen zu analysieren. Angesichts der wirtschaftlichen Situation der Gesellschaft, der qualitativ hervorra-genden Buchhaltung und der gründlichen Prüfung durch die Abschlussprüfer hat der Aufsichtsrat davon abgesehen, weitere Prüfungen durchzuführen, zumal dafür kein Anlass gegeben war.

In jeder Sitzung wurde der Risikobericht für das jeweilige Quartal präsentiert und ausführlich diskutiert.

In der Sitzung vom 03. Dezember 2008 und vom 28. Januar 2009 stand der Jahres-abschluss des Geschäftsjahres 2007/08 im Mittelpunkt, der vom Vorstand präsentiert wurde. Der Vertreter des Abschlussprüfers erläuterte in der Januarsitzung den Prüf-bericht und stand für Fragen, die sich insbesondere auf die Auswirkungen der IFRS- Bilanzierung konzentrierten, zur Verfügung. Außerdem wurde die Hauptversammlung vom 14. Mai 2009 vorbereitet.

In der Sitzung am 29. April 2009 wurde schwerpunktmäßig der Halbjahresbericht er-läutert, daneben ging es vorrangig um aktuelle Risiken auch im Rahmen der allge-meinen Wirtschaftskrise.

In der Sitzung vom 14. Mai 2009 wurde schwerpunktmäßig die Integration der Hirmer Verlag GmbH diskutiert.

Am 03. August 2010 fand die fünfte Sitzung statt, präsentiert und diskutiert wurde die Geschäftsentwicklung des 3. Quartals und aktuelle Geschäftssituation.

In der Sitzung vom 24. September 2008 wurde neben der Information über den lau-fenden Geschäftsbetrieb und das abgelaufene Geschäftsjahr die Planung und das Budget für das Geschäftsjahr 2009/10 vorgestellt und diskutiert, im Rahmen der Pla-nungssitzung wurden die weiteren Perspektiven des Unternehmens diskutiert, insbe-sondere in den Segmenten Vertrieb, Sender und Merchandising sowie im Verlag. Planung und Budget wurde vor Ablauf des alten Geschäftsjahres vom Aufsichtsrat gebilligt.

Effizienzprüfung: Der Aufsichtsrat überprüft regelmäßig die Effizienz seiner Tätig-keit. Gegenstand der Effizienzprüfung sind insbesondere die Verfahrensabläufe im Aufsichtsrat und der Informationsfluss zwischen Aufsichtsrat und Vorstand sowie die rechtzeitige und inhaltlich ausreichende Informationsversorgung des Aufsichtsrats. Angesichts der Größe des Unternehmens und der unkomplizierten Informationsflüsse zwischen Aufsichtsrat und Vorstand wurde die Effizienzprüfung ohne externen Bera-ter durchgeführt. Die Untersuchung kam zu einem positiven Ergebnis. Soweit sich unterjährig Effizienzmängel gezeigt haben, wurden diese unmittelbar behoben.

Corporate Governance: Von Bedeutung waren auch die Anforderungen des deut-schen Corporate Governance Kodex. Vorstand und Aufsichtsrat haben entschieden, den Empfehlungen des deutschen Corporate Governance Kodex mit wenigen Aus-nahmen, die durch die Größe der Gesellschaft bedingt sind, zu entsprechen. Vor-stand und Aufsichtsrat sehen dies als wichtigen Schritt zur Transparenz, Unterneh-mensführung und Kontrolle. In der Sitzung vom 28. Januar 2009 und vom 24. Sep-tember 2009 hat der Aufsichtsrat die Corporate Governance thematisiert und die neue gemeinsame Entsprechenserklärung von Aufsichtsrat und Vorstand gemäß § 161 AktG beschlossen, die zusammen mit der alten Entsprechenserklärung auf den Internetseiten der Gesellschaft dauerhaft zur Verfügung gestellt wird. Zu den Aus-nahmen vom Corporate Governance Kodex gehört, dass die Gesellschaft keine Aus-schüsse bildet, weil dies bei einem Dreier-Aufsichtsrat nicht erforderlich ist.

Zusammensetzung Aufsichtsrat: Der Aufsichtrat setzte sich im vergangenen Ge-schäftsjahr wie folgt zusammen:

Dr. Dorothee Hallerbach (Aufsichtratsvorsitzende)
Philippe v. Stauffenberg (stellv. Vorsitzender)
Dr. Reinhold Schorer

Interessenskonflikte wurden nicht mitgeteilt.

Vorstand: Im abgelaufenen Geschäftsjahr ist Herr Christian Erhard aus dem Amt ausgeschieden.

Jahresabschluss: Die ungeprüften Zahlen des HGB Abschlusses und des Konzern-abschlusses nach IFRS wurden in der Aufsichtsratssitzung vom 4. Dezember 2009 vorgestellt und diskutiert.
Die von der Hauptversammlung des vergangenen Jahres zum Abschlussprüfer ge-wählte RöverBrönner GmbH & Co. KG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft | Steuerbe-ratungsgesellschaft, mit Sitz in Berlin, hat die Buchführung, den Jahresabschluss der Klassik Radio AG und den Konzernabschluss einschließlich des Lageberichtes für das Geschäftsjahr 2008/09 geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. An der Unabhängigkeit des Abschlussprüfers bestehen keine Zweifel, dieser hat die geforderte Unabhängigkeitserklärung abgegeben. Die Anforderungen des Corporate Governance Kodex zum Auftragsverhältnis zwischen Unternehmer und Abschlussprüfer sind erfüllt. Über das Ergebnis der Prüfung hat der Abschlussprüfer in der Sitzung vom 26. Januar 2010 berichtet, dabei lagen die vollständigen Jahres-abschlüsse des Konzerns und aller Tochtergesellschaften sowie der Bericht über die Konzernabschlussprüfung und die Prüfung des Einzelabschlusses der AG vor. Au-ßerdem wurde der Impairment Test vorgelegt. Der Prüfer stand darüber hinaus für weitere Fragen zur Verfügung.

Die zu prüfenden Unterlagen und Prüfungsberichte des Abschlussprüfers wurden den Aufsichtsratsmitgliedern rechtzeitig zugesandt. Die Berichte des Abschlussprü-fers hat der Aufsichtsrat zustimmend zur Kenntnis genommen. Das Ergebnis unserer eigenen Prüfung entspricht vollständig dem Ergebnis der Abschlussprüfung. Der Auf-sichtsrat hatte keinen Anlass, Einwendungen gegen die Geschäftsführung und die vorgelegten Abschlüsse zu erheben.

Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss der Klassik Radio AG und den Konzernabschluss einschließlich des Lageberichtes in der Sit-zung des Aufsichtsrates am 26. Januar 2010 gebilligt, der Jahresabschluss der Klas-sik Radio AG ist damit festgestellt. Den Vorschlag des Vorstands zur Verwendung des Jahresergebnisses hat der Aufsichtsrat geprüft, er schließt sich dem Vorschlag an.

Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand und allen Mitarbeitern des Konzerns für ihren Einsatz im vergangenen Geschäftsjahr.

Augsburg, den 26. Januar 2010


Für den Aufsichtsrat
Dr. Dorothee Hallerbach
 

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